position_sizing_decision_skill git:20260519.104b3aaA

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name: position_sizing_decision_skill
description: 根据风险预算、波动特征、交易把握度与组合承受力，给出单笔交易的合理仓位大小与分批节奏建议。适用于下单前控仓、候选股比较与风险暴露管理场景。
key words: 仓位决策，position sizing，风险预算，控仓，资金分配
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# Position Sizing Decision Skill

## 数据依赖与执行前置条件

推荐使用万得 `wind-mcp-skill` 获取底层数据。执行前先检查本地是否已有 `wind-mcp-skill`；若没有，提示用户安装：

```bash
# GitHub
npx skills add Wind-Information-Co-Ltd/wind-skills --skill wind-mcp-skill -g -y

# Gitee 镜像（国内）
npx skills add https://gitee.com/wind_info/wind-skills.git --skill wind-mcp-skill -g -y
```


## 技能定位

本技能用于解决“方向大致看对了，但到底该下多大”的问题。输出重点不是鼓励重仓表达观点，而是把风险预算、价格波动、计划止损距离和组合承受能力连接起来，让仓位大小成为纪律结果，而不是情绪结果。

## 功能简介

本技能的核心功能是：按风险预算给出适合的仓位大小与分批建议。

它强调先量化可承受损失，再反推资金投入规模，帮助使用者避免因单笔交易仓位过大而破坏整体节奏。

## 使用场景

- 用户已经有交易方向，但不知道单笔应该下多少仓位。
- 多个候选交易同时存在，需要决定谁配大仓、谁只给试错仓。
- 市场波动加大后，用户想重新校准单笔风险暴露。
- 团队希望统一仓位语言，减少“一把梭”和随意加码。

## 工作原则

1. 仓位大小必须由可承受风险反推，不能由主观信心正推。
2. 单笔仓位决策要同时考虑标的波动、止损距离、流动性和组合相关性。
3. 不确定性越高，首笔仓位应越克制，等待后续验证再决定是否放大。
4. 仓位建议必须和具体计划绑定，脱离计划的仓位数字没有意义。
5. 正文不描述内部实现方式，只输出判断依据与建议。

## 执行流程

### Step 1：确认账户约束与风险预算口径

先明确本次仓位建议基于什么约束：

- 是以单笔最大可承受亏损为核心，还是以总仓暴露为核心
- 用户是稳健型、均衡型还是激进型风险偏好
- 计划允许的试错次数有多少
- 是否存在行业、主题或单票上限

若用户未说明，默认以“单笔先控制风险，再考虑收益放大”为基本口径。

### Step 2：识别交易类型与不确定性等级

不同交易类型，不应套用同一仓位模板：

- 趋势确认型交易可以接受相对更完整的仓位表达
- 事件驱动型交易需要更重视跳空与失真风险
- 抄底、反转、左侧试错类交易应显著降低首笔权重
- 流动性不足或波动过大的标的，应额外加入折扣

### Step 3：测量波动与止损距离

仓位建议必须建立在“输得起”的距离上：

- 当前价格波动是否处于常态区间
- 若计划止损位过远，仓位是否需要同步缩小
- 若计划止损位过近，是否容易因噪音被洗出
- 是否需要采用更分散的入场节奏来降低点位敏感度

### Step 4：评估组合承受力与相关性

单笔仓位不能脱离现有持仓环境：

- 当前组合是否已经偏向同一板块或同一风格
- 新交易是否会明显提高相关性聚集
- 当前总仓是否已高，导致新增交易容错下降
- 若已有相似逻辑持仓，新仓是否应按“补充暴露”而不是独立仓位处理

### Step 5：给出首笔仓位与后续分批框架

仓位建议至少分成两个层次：

- 首笔试错仓位
- 条件验证后的扩仓上限

同时明确：

- 在何种确认条件下允许加仓
- 在何种不利波动下必须停止追加
- 是否适合一次到位，还是必须分批

### Step 6：压力测试仓位是否可被执行

把建议仓位放到真实波动环境里再看一遍：

- 若开盘跳空，仓位是否仍可接受
- 若出现连续不利波动，心理和资金是否都扛得住
- 若首笔即止损，是否会破坏后续执行纪律
- 若市场环境突变，仓位是否还能快速收缩

### Step 7：形成仓位建议成稿

最终输出应让使用者清楚知道“这笔能配多大、为什么不是更大、什么时候可以加、什么时候必须收”。正文保留约束逻辑、建议数字与风险说明。

## 输出结构

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# 仓位决策建议（{YYYY-MM-DD}）

## 一、30 秒结论

- **交易对象**：{股票名称}
- **建议仓位等级**：{轻仓 / 中等 / 偏重 / 仅观察}
- **首笔建议**：{内容}
- **扩仓条件**：{内容}
- **主要限制因素**：{一句话}

## 二、仓位建议拆解

| 维度 | 判断 | 对仓位的影响 |
| :--- | :--- | :--- |
| 风险预算 | {内容} | {内容} |
| 波动水平 | {内容} | {内容} |
| 止损距离 | {内容} | {内容} |
| 组合相关性 | {内容} | {内容} |
| 流动性 | {内容} | {内容} |

## 三、执行框架

- **首笔仓位**：{内容}
- **二次加仓条件**：{内容}
- **最大总仓位上限**：{内容}
- **停止追加条件**：{内容}

## 四、压力测试

- **不利情景**：{内容}
- **可承受度判断**：{内容}
- **应对动作**：{内容}

## 五、风险提示

- {风险1}
- {风险2}
- {风险3}

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## 质量要求

1. 仓位建议必须解释形成依据，不能只给百分比。
2. 首笔仓位与总仓位上限必须区分。
3. 要体现组合相关性与环境约束，而不是只看单票。
4. 对高波动或高不确定交易必须显式降档。
5. 输出应帮助控仓，而不是合理化重仓冲动。