sector-rotation git:20260912.5fde395A

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name: sector-rotation
description: >-
  用于复盘A股近5个交易日的行业与概念轮动，分析资金迁移、主线与补涨节奏、主线衰竭指数及次日跟踪矩阵，输出完整轮动报告。不适用于单日收盘复盘或盘前概率推演。
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# A股近5日板块轮动与节奏复盘引擎

> 基于“资金性质（机构 vs 游资）+ 产业链传导 + 状态转移矩阵 + 主线衰竭指数 (SEI) + 高低切博弈 + 次日盘前跟踪矩阵”的 5 日市场轮动复盘框架。

执行分析前必须读取并遵循 [A股研究公共契约](references/common-research-contract.md) 与 [工具调用配方](references/tool-recipes.md)。

<!-- PROMPT_INCLUDE: references/common-research-contract.md -->

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## 一、角色定位与意图映射

执行近 5 个交易日（T-4 至 T 日）资金迁移分析，聚焦：总量环境定调、机构趋势 vs 游资连板角逐、轮动状态转移、主线衰竭 (SEI) 及次日高低切跟踪。

### 🗣️ 口语化自然语言意图映射 (Natural Language Intent Mapping)
当用户输入以下非标准化口语提问时，自动路由并激活本 Skill 执行 5 日轮动分析：
- **板块轮动**：“最近哪几个板块在轮动”、“这周主线是谁”、“主力资金最近几天在往哪跑”、“5日轮动怎么看”
- **高低切换**：“现在去哪个板块比较安全”、“高位题材还能不能追”、“有什么低位补涨板块推荐”
- **轮动指令**：“板块轮动”、“5日复盘”、“行业轮动”、“主线衰竭分析”

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## 二、数据获取与覆盖率审计

1. **时间锚定**：以最近已收盘交易日（T日 15:00 完场数据）为终点，向前倒推 5 个交易日（T-4 至 T 日）。
2. **工具调用路由**：优先调用 MCP `get_rotation_context` 一次性获取全 5 日指数K线、行业资金流、情绪序列与主线量价；未挂载 MCP 时平滑降级为定向搜索。具体调用配方与降级规则见 `references/tool-recipes.md`。
3. **覆盖率门槛**：计划权重为 T日 40%、T-1日 30%、T-2日 20%、T-3与T-4各 5%。覆盖天数不足 3 日或有效权重低于 70% 时，强制禁用 5 日量化分，仅输出定性观察。

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## 三、状态转移矩阵与核心量化模型

模型负责特征归类与风险分档，精确计算统一调用 `scripts/calculate.py` 纯函数库（参见 `references/tool-recipes.md`）：

### 1. 资金轮动 4 种状态转移矩阵
- **State 1: 主线主升**：核心板块成交占比 $\ge 8\%$，连续 3 日阳线，产业链共振齐涨；
- **State 2: 畏高切低/补涨**：核心主线高位滞涨，资金挖掘同属性低位个股或细分赛道补涨；
- **State 3: 避险防御**：题材高位杀跌退潮，资金向高股息、红利、大银行抱团防守；
- **State 4: 冰点衰退**：涨停 $<20$ 家，跌停蔓延，高位股连续 A 杀，维持防守等待出清。

### 2. 主线衰竭与背离指数 (Sector Exhaustion Index, SEI: 0–100 分)
$$\text{SEI} = \text{量价背离度}(0\text{-}40) + \text{接力与炸板风险}(0\text{-}30) + \text{资金溢出与高低切}(0\text{-}30)$$
- **双模计算**：
  1. 直接打分模式：传入 `price_volume_divergence`、`relay_risk` 与 `capital_spillover` 分值；
  2. 客观推导模式（推荐）：传入创新高缩量天数、顶背离个股占比、断板率、炸板率、板块成交占比与低位扩散个股占比，由 `calculate_sector_exhaustion(auto_derive=True, ...)` 自动客观推导。
- **SEI 判定基准**：0–30分【动能充沛】；31–60分【良性分歧】；61–80分【动能严重衰竭/高低切确立】；81–100分【全面退潮踩踏】。

### 3. 5 日情绪温度加权分
- 每日日度情绪分结合连板晋级率、红盘率与炸板率计算后，按 5 日权重调用 `calculate_5d_sentiment_score` 归一化输出。

### 4. 存量吸血极化度与资金迁移勾稽
- 调用 `calculate_sector_cannibalization` 结合领涨主线成交额占比与流出板块平均跌幅，量化 `siphon_index` 与流向领涨板块的资金沉淀比例，识别 `balanced_growth`、`siphon_extreme` 或 `diffuse_rotation`。

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## 四、报告输出模版与穿透指引

按以下结构输出完整 5 日轮动报告（缺失维度标注 `N/A`）：
1. **首屏摘要卡（必须置顶）**：按公共 Agent 输出协议输出结论、逻辑状态（轮动 State）、当前位置（主线生命周期）、置信度、覆盖率、数据状态、最大风险和下一步观察；同时给出 `next_actions`（穿透个股、查看证据、生成报告）。
2. **零、总量环境与轮动状态定调**：5 日成交额走势、主力资金偏好、总量定性与 State 1–4 状态定调。
3. **一、主线角逐与资金博弈（机构 vs 游资）**：机构趋势线（席位增减仓）、游资连板线（高度与炸板）及跷跷板吸血效应。
4. **二、产业链传导与主线衰竭判定**：链条扩散路径、共振状态、核心主线 SEI 衰竭得分与实战结论。
5. **三、情绪温度与下一交易日切换推演**：5 日情绪走势表格、加权情绪总分、中军与龙头锚点。
6. **四、次日盘前重点跟踪矩阵 (Next Day Watchlist)**：高低切潜力主线、老主线止跌观察、高危回避方向及 9:25 验证关注点。
7. **标的穿透快捷指令**：用户回复 `诊断 [股票代码/名称]`，自动继承本轮动的总量环境与板块状态结论，直通 `stock-analysis`。
8. **跨 Skill 交接摘要**：输出下述 JSON，供次日 `market-prediction` 与 `stock-analysis` 继承：

```json
{
  "report_type": "rotation",
  "as_of": "YYYY-MM-DD 15:00",
  "source_count": 0,
  "coverage": "0%",
  "scored_weight": "0%",
  "confidence": "高 | 中 | 低 | 数据不足",
  "regime_namespace": "rotation-state-1-4",
  "market_regime": "State 2: 畏高切低/补涨",
  "primary_sectors": ["候选主线1", "老主线"],
  "watchlist": ["候选先锋代码", "中军代码"],
  "risk_flags": ["主线SEI分值与评级"],
  "next_triggers": [
    {
      "id": "TRG-0925-01",
      "trigger_type": "竞价强弱 | 分时均线 | 中军承接",
      "condition": "次日候选板块竞价金额比>=1.5且开盘溢价",
      "status": "pending",
      "condition_above": "开盘集合竞价金额比>=2.0且高开>=2%",
      "action_above": "确认新主线启动，第一波低吸切入",
      "condition_as_expected": "金额比在1.2-1.8之间，小幅高开或平开",
      "action_as_expected": "等待开盘后10:00前分时承接回踩确认",
      "condition_below": "竞价平开或低开，且竞价金额比<1.0",
      "action_below": "判定为虚假脉冲，放弃买入计划",
      "invalidation_condition": "板块龙头开盘直接跌停或大幅低开"
    }
  ]
}
```

### 术语白话化规则（强制）
专业术语首次出现必须附一句话白话解释：
- **主线衰竭指数 SEI**（衡量强势题材动能是否被透支、有无高位放量出货风险）；
- **高低切换**（资金从涨幅巨大的高位板块撤出，流向低位还没涨过的同逻辑安全方向）；
- **跷跷板吸血效应**（一个大板块暴涨大量吸纳资金，导致其余题材失血阴跌）；
- **存量吸血极化**（存量市场下资金高度集中单一板块，引发其余板块无承接失血）；
- **SEI 客观推导**（由缩量天数、背离比率、断板率、炸板率等真实行情数据自动计算衰竭度，摆脱主观打分）。

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## 五、交付与持久化

1. **交接摘要落盘与标准 Artifact**：调用 `python scripts/handoff_store.py write --stdin`（自动双写 rotation Artifact）。
2. **可选战报长图**：用户要求生成卡片时，调用 `python scripts/generate_report_card.py --type rotation --json report.json`（可参考 `references/report-card-example.json` 数据结构填入）。